在汽車消費市場競爭加劇，價格廝殺激烈導致新車銷售利潤不斷下滑的趨勢下，汽車金融成為車商利潤的一大支撐點。與此同時，日趨成熟的汽車金融也為中國汽車市場注入了新的活力。近日，一份《汽車融資租賃行業(yè)研報》顯示，80、90后已成為汽車融資租賃業(yè)務的主要消費群體，且伴隨不斷下沉的市場成為融資租賃業(yè)務發(fā)展的重點，未來三四五線城市汽車市場銷量潛力巨大。

雖然目前市場以售后回租為主，但直租模式未來大有可為。百融行業(yè)研究中心首席專家薛婧表示，由于售后回租模式既能滿足承租人用車需求，又能為承租人提供靈活的融資比例、期限和還款方式，目前的汽車融資租賃市場中，售后回租業(yè)務占據(jù)了相當大的比重。不過，伴隨汽車銷量增速放緩和新車銷售利潤不斷下滑，更加靈活、便捷能有效地將汽車保險、汽車維修保養(yǎng)、二手車市場等環(huán)節(jié)串聯(lián)起來，將利潤轉(zhuǎn)移至后市場的直租模式，未來將成為汽車市場發(fā)展的關(guān)鍵。

汽車融資租賃作為汽車金融業(yè)務的一種模式，目前，前者的業(yè)務模式主要包括直接租賃和售后回租兩種模式。直接租賃存在供貨人、出租人和承租人三方主體。當供貨人和承租人為同一人時，就出現(xiàn)了售后回租模式。

在用戶方面，通過對用戶進行畫像發(fā)現(xiàn)，汽車融資租賃客群趨向于年輕化、低學歷、四五線城市。汽車融資租賃申請用戶年齡分布主要集中在26-40歲之間，即80、90后人群，客戶占比達到 78%；其次為41-50歲人群，占比達18%。從用戶性別來看，借款人以男性為主，大約占到80%；放款人比例中，男、女性放款人數(shù)占申請人數(shù)的比例相當，分別占48%、46%。從學歷來看，申請人學歷普遍較低，而教育程度越高，放款比例越高，但整體上主要集中在初中、高中和大專。從各區(qū)域獲得汽車融資租賃服務的人口屬性來看，七成人數(shù)為本地人口，三成是外地人口。而本地戶口中65%是農(nóng)村戶口，服務客群資質(zhì)較為下沉。

但針對汽車融資租賃的主要消費用戶，利率較高仍是目前行業(yè)發(fā)展所面臨的一大難題。通過對比目前主要提供汽車融資租賃業(yè)務的銀行、汽車金融公司及汽車融資租賃公司可知，銀行服務客群主要是資質(zhì)較好的中高端用戶，汽車分期貸款利率約為5%-7%；汽車金融公司服務客群相對優(yōu)質(zhì)，利率較銀行略高約為7%-12%；而服務客群質(zhì)量較為下沉的汽車融資租賃公司利率在三者中是最高的，約在12%-19%左右。此外，可租賃車型有限、承租人對車輛可行使的權(quán)利有限，同樣是行業(yè)目前所面臨的難題。

有難題同樣有機遇。事實上，中國汽車融資租賃從20世紀80年代發(fā)展至今，在政策、技術(shù)、消費升級等因素的推動下，正步入加速發(fā)展的階段。據(jù)估計，2016年中國汽車融資租賃滲透率大約為2.5%，與發(fā)達國家相比有巨大的發(fā)展空間。而在新車金融滲透率方面，據(jù)羅蘭貝格《2017年中國汽車金融報告》估計，目前中國的新車汽車金融滲透率大約在35%-40%之間，相較于2015年全球范圍內(nèi)約70%的滲透率，仍有35%-40%的增長空間。報告指出，在一二線城市限購政策日益嚴苛，消費能力提前透支的情況下，三四五線城市將是汽車市場未來銷量的增長主力，而不斷下沉的市場，恰恰是融資租賃業(yè)務發(fā)展的重點。

不過，在今年經(jīng)濟處于下行周期、汽車消費市場增速放緩的情況下，汽車金融行業(yè)的競爭也變得更加激烈?！皳?jù)行業(yè)內(nèi)觀察，不具備競爭力的小型汽車金融機構(gòu)今年已經(jīng)倒閉了40%?！?/p>